Practices Corporate practice. M&A

Corporate practice. M&A

Mergers and acquisitions (М&A) in Russia, CIS countries and abroad:

  • Comprehensive advice on sale and purchase of business
  • Comprehensive transaction support to foreign investors in Russia and Russian clients abroad
  • Represent buyers and sellers under M&A transactions
  • Perform comprehensive legal due diligence
  • Create a transaction risk matrix
  • Develop a legal structure for the transaction
  • Develop a plan and schedule for conducting and closing the transaction, negotiate terms and conditions/memorandum of understanding (terms sheets, MoU, LOI, etc.)
  • Prepare a complete package of transaction documents (share sale and purchase agreements, disclosure letters, etc.)
  • Act on conducting and closing transaction, recording performance of assumed obligations..

Set up and act on strategic alliances, consortiums and joint ventures (JV):

  • Develop the JV’s legal structure taking intra-group requirements of the participants into account
  • Develop a plan to set up a JV, including an algorithm and measures to obtain approvals from regulatory agencies and creditors
  • Prepare package of documents required to set up a JV and conduct its business (agreements on formation/establishment, incorporation documents, shareholder agreements (SA), put/call options etc.)
  • Legal advice on setting up a JV and establishing corporate management procedures for the JV (local management and supervision regulations, etc.)
  • Issues related to becoming a member of the JV management body

Restructuring

  • Develop a targeted corporate plan to restructure companies or a group of companies
  • Develop a detailed flowchart for restructuring, and justification for proposed solutions
  • Generate a new corporate structure, and optimize the corporate management system
  • Support the transfer of company assets and obligations to a new structure
  • Prepare documents of incorporation and corporate resolutions/approvals

Corporate management:

  • Develop and optimize a corporate management system in Russian companies
  • Build the corporate management system in accordance with investor requirements
  • Ensure compliance with the requirements of regulatory agencies

Legal risk management:

  • Evaluate and manage risks in M&A transactions, financial transactions and business restructuring
  • Make recommendations
  • Risks chart of statutory regulation, covenant and default position risks
  • Comprehensive legal due diligence.

Bank lending and corporate borrowing:

  • Act on any financial or credit transactions
  • Preparatory documentation: term sheets, mandate letters, etc.
  • Develop the transaction’s legal structure taking the proposed collateral into account
  • Prepare loan and collateral documentation and legal opinions
  • Participate in negotiations, legal advice on how to conduct corporate events
  • Advice on procedures for conducting and closing of transactions

Transaction support with regard to public and private offering of securities:

  • Legal procedures to restructure a company or a group of companies to comply with requirements applicable to public and private placement of shares and other securities
  • Develop and implement a plan on company compliance with the requirements for transparency of corporate management
  • Prepare corporate resolutions on placing securities
  • Comprehensive legal due diligence, inter alia, in order to include provisions on the company’s legal status in an investment memorandum and a securities prospectus
  • Legal advice on stock and other securities issue, transactions for their placement or restructuring
  • Legal advice for financial institutions:
    • banks
    • credit organizations
    • professional participants of the securities market
    • insurance companies
    • payment system operators
  • Legal advice for investors:
    • institutional investors
    • pension funds
    • asset management companies
    • investment holding companies
  • Legal advice on attracting investment:
    • bank lending
    • syndicated lending
    • structured financing
    • public placement of securities
    • securitization
    • project financing
    • leasing
    • real estate project financing
  • Evaluate and manage legal risks:
    • legal due diligence
    • evaluation of standing
    • analysis of covenants
    • credit portfolio analysis
    • leasing portfolio analysis
    • investment portfolio analysis
  • Restructuring and bankruptcy of financial institutions:
    • restructuring obligations
    • restructuring leasing portfolio
    • restructuring investment portfolio
    • legal advice on bankruptcy
  • Legal advice on issues regarding taxation of finances and securities
  • Legal advice on issues regarding corporate procedures
  • Support in disputes on the financial market

Corporate disputes:

  • Disputes arising out of breaches of contracts and warranties
  • Disputes regarding interpretation of agreements
  • Disputes between shareholders / participants
  • Disputes arising out of M&A transactions

Anti-corruption legislation compliance system (“Anti-corruption Compliance”):

  • Introduce mechanisms into the corporate procedures system that target compliance with requirements of Russian and foreign legislation (FCPA, UKBA)
  • Develop and provide legal advice on issues regarding in-house anti-corruption control systems taking international legislation into account
  • Legal advice on introduction in the company system of in-house communication regarding observed violations (hot line)
  • Legal advice on issues regarding the vetting of counterparties for business integrity (compliance due diligence)
  • Conduct compliance audits with respect to conformity of in-house anti-corruption systems to international legislation
  • Legal advice on issues of risk compliance evaluation and management

Clients 34

Projects 94

Publications 1040

25
April
2024

Кирилл Никитин для Коммерсантъ FM: «Стокманн» планирует купить российский бизнес немецкого производителя Hugo Boss

Правительственная подкомиссия по иностранным инвестициям одобрила сделку по продаже российского бизнеса немецкого производителя одежды Hugo Boss компании АО «Стокманн». По оценке экспертов, сделка с учетом всех скидок могла обойтись покупателю в 800 млн рублей при рыночной стоимости бизнеса 1,8 млрд рублей.

24
April
2024

Валерия Тихонова для PROбанкротство: Четвертый арбитражный апелляционный суд обобщил практику споров о привлечении к ответственности контролирующих лиц

Президиум апелляционного суда включил в справку два блока: по искам внутренних кредиторов (участников корпорации) и по искам внешних кредиторов, перед которыми у корпорации имеется долг по различным обязательствам.

24
April
2024

Полина Жерновникова для Ведомости: Clearstream решил бойкотировать выкуп заблокированных бумаг

Люксембургский депозитарий Clearstream решил не оказывать инвесторам никакой поддержки в рамках процесса выкупа заблокированных ценных бумаг иностранцами у российских инвесторов, говорится в сообщении депозитария от 17 апреля, с которым ознакомились «Ведомости». Clearstream проинформировал своих клиентов, которых может коснуться действие этого механизма, о «растущем риске для их активов» и напомнил об их обязанности соблюдать любые применяемые санкции.

Polina Zhernovnikova, Аssociate at Special projects practice

Vedomosti

16
April
2024

Хати Абдурахманова для Право.ру: Налоговые события и решения в марте 2024: доначисление налога на прибыль с дохода акционера

В марте экономколлегия вынесла два важных определения, которые могут стать практикообразующими для широкой группы споров. В одном деле Верховный суд высказался о налоге на доходы иностранного акционера из страны, с которой у России есть действующее соглашение о недискриминации. В другом судьи разобрались, какая из сторон должна уплатить НДС по договору, если обязанность платить этот налог появилась уже во время действия соглашения.

Khati Abdurakhmanova, Associate of Tax practice

Pravo.ru

15
April
2024

Полина Жерновникова для Коммерсантъ: Уральскому банку присудили замороженное. Суд постановил взыскать $44 млн с европейского депозитария Euroclear в пользу УБРиР

Арбитражный суд Свердловской области частично удовлетворил иск Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР) к европейскому депозитарию Euroclear и постановил взыскать в пользу банка $44 млн — номинал облигаций и купонные выплаты, которые были заморожены на счете. Однако, по мнению юристов, вероятность исполнения Euroclear решения российского суда низка, поскольку УБРиР находится под санкциями США и Великобритании.

Polina Zhernovnikova, Аssociate at Special projects practice

Kommersant

Analytics 47

Infographics 1

25
March
2024

Мяч снова на стороне ЦБ РФ или спринт на 60 дней: новые способы получения выплат по российским ценным бумагам со счетов типа "С"

Скопившийся с начала 2022 года пул проблем с заблокированными выплатами по ценным бумагам, учет прав на которые осуществлялся в депозитарной инфраструктуре, постепенно разрешается за счет российского регулирования.

Последним из таких нормативных актов является вступивший в силу Указ Президента РФ от 19.03.2024 № 198 "О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с исполнением обязательств по некоторым ценным бумагам", которым установлен порядок: получения причитавшихся инвесторам выплат по ценным бумагам со счетов "С", открытых иностранным депозитариям или платежным агентам; выплат по еврооблигациям, с которыми связаны обязательства российских должников.

При этом указ вновь отсылает к будущему решению ЦБ РФ относительно необходимых документов, которые должны будут предоставить инвесторы для получения выплат. Далее у инвесторов будет всего 60 дней на шанс получить выплаты.


19
February
2024

Совмещение видов деятельности в электроэнергетике в контексте дополнительных полномочий ФАС России: последствия для бизнеса

14 февраля 2024 года официально опубликован Федеральный закон № 19-ФЗ (далее – Закон № 19-ФЗ), закрепляющий возможность принудительной продажи акций компаний, нарушающих запрет на совмещение конкурентных и неконкурентных видов деятельности в сфере электроэнергетики. Соответствующие изменения вступают в силу с 1 января 2030 года.

10
January
2024

Меры поддержки бизнеса в 2024 году: об особенностях разрешительной деятельности в РФ

Напомним, что в марте 2022 года был принят ряд послаблений в области разрешительной деятельности в целях упрощения осуществления предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации. В свою очередь, текущие изменения разработаны в целях продления предусмотренных Постановлением Правительства РФ от 12.03.2022 № 353 особенностей осуществления разрешительной деятельности на 2024 год, а в отдельных случаях – на более поздний срок. Подробнее о действующих мерах поддержки в области разрешительной деятельности в 2024 году читайте в нашем новом обзоре.

20
December
2023

Освобождение бизнеса от проведения проверок в 2024 году

14 декабря 2023 года Председатель Правительства  Михаил  Мишустин  подписал постановление о продлении действующего  моратория  на  внеплановые  проверки бизнеса  до  конца  2024  года. Решение принято по поручению  Президента  Российской Федерации. Cоответствующие поправки вступят в силу 23 декабря 2023 года.

14
November
2023

Блокировка активов российских инвесторов международными депозитариями: защита прав в 2023 году

Ввиду массового введения персональных и секторальных санкций со стороны Европейского Союза, США и Великобритании, международные депозитарии Euroclear и Clearstream ограничили возможность распоряжения активами российских инвесторов, доходами по ценным бумагам и средствами от их погашения (далее – Активы).  В настоящем обзоре приводится краткий анализ наиболее распространенных способов защиты прав российских инвесторов.

Alexander Sitnikov, Managing partner

Alexander Kazarin, Head of Special projects practice

Vladislav Bedrosov, Associate, Special projects practice

Polina Zhernovnikova, Аssociate at Special projects practice

Apply to participate

Agreement

Apply to participate

Оценка:

Agreement